- 企業(yè)
- 供應(yīng)
- 求購
- 資訊
供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance)是在對供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進行分析的基礎(chǔ)上，運用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。
供應(yīng)鏈金融的市場機會傳統(tǒng)金融機構(gòu)冗長復(fù)雜的審核過程無法快速響應(yīng)企業(yè)的融資需求，很多企業(yè)在等待漫長審核的過程中錯過了擴大生產(chǎn)經(jīng)營的機會，甚至陷入資金鏈斷裂的困境。供應(yīng)鏈金融作為服務(wù)實體經(jīng)濟的有效工具，具有周期短、頻次快的特點，能夠針對企業(yè)的實際需求定制融資服務(wù)，降低企業(yè)融資門檻，為企業(yè)提供更加靈活、便捷的融資方式。
其市場機會主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
首先是企業(yè)應(yīng)收賬款持續(xù)上升，加劇資金的需求。近幾年，受世界經(jīng)濟復(fù)蘇明顯放緩和國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大的影響，國際國內(nèi)市場需求總體不足，各行業(yè)產(chǎn)能過剩問題較為突出，在此背景下，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升。
據(jù)統(tǒng)計，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額已由2005年的不到3萬億增加到2014年的10.5萬億，十年里增長了3.55倍，年均復(fù)合增速15%。
其次是融資利率市場的盲點需要供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行填補。而從中國金融市場的發(fā)展來看，年化8%-12%之間的供應(yīng)鏈融資利率，是傳統(tǒng)金融機構(gòu)尚未觸及的空間，也是極具發(fā)展?jié)摿Φ娜f億藍海。
中小型企業(yè)要進行擴大再生產(chǎn)，只有少數(shù)公司能夠通過銀行融資，絕大部分公司要么通過內(nèi)生式積累，要么借道民間高利貸。年化利率在8%-12%之間的融資成本，成為傳統(tǒng)金融的盲點，也因此成為金融創(chuàng)新的主戰(zhàn)場。供應(yīng)鏈金融作為國內(nèi)企業(yè)拓展融資渠道的重要途徑之一，填補8%-12%的融資利率空白，打開中小企業(yè)融資閥門。
再次是融資租賃促進了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。與供應(yīng)鏈金融同樣緊密相連。近幾年我國融資租賃業(yè)得到了飛速的發(fā)展，租賃合同額不斷增加。2014年融資租賃合同余額已經(jīng)超過了3萬億。融資租賃的快速發(fā)展對于需要大規(guī)模專業(yè)設(shè)備的企業(yè)來說十分有利，對于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展同樣意義重大。
供應(yīng)鏈金融集中的行業(yè)
供應(yīng)鏈金融集中行業(yè)有這幾個特點，一是供應(yīng)鏈行業(yè)需要背靠足夠大的行業(yè)空間。支撐供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈需具備大體量的特點，否則金融業(yè)務(wù)容易觸碰到天花板，影響甚至限制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成長性。
二是擁有數(shù)量眾多的弱勢上下游企業(yè)群體。融資痛點的存在是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前提，上下游企業(yè)越弱勢且群體越龐大，其融資需求越無法得到充分滿足。痛點越深、弱勢上下游企業(yè)群體規(guī)模越大，供應(yīng)鏈金融施展相對優(yōu)勢的空間越大。
歐盟發(fā)布的一份報告指出，即使是在金融體系發(fā)展相對成熟的歐盟國家，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的空間也十分巨大，2012-2016年的復(fù)合增速在30%-40%之間，同時報告指出最能衍生出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的行業(yè)分別是：零售、制造、快消品、汽車等行業(yè)。根據(jù)調(diào)查，目前國內(nèi)供應(yīng)鏈金融主要集中在計算機通信、家電、快銷品、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬等行業(yè)。
供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢
供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方呈現(xiàn)多樣化趨勢。供應(yīng)鏈金融開展的初期階段是銀行所推動的以應(yīng)收賬款、動產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式的融資業(yè)務(wù)，作為融資方的銀行并不參與到供應(yīng)鏈運營中。
目前供應(yīng)鏈金融的推動者不再只是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。目前作為供應(yīng)鏈資金供應(yīng)方，已經(jīng)包括銀行、集團財務(wù)公司、政府金控平臺、互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型企業(yè)的金服平臺、供應(yīng)鏈公司、保理公司等，供應(yīng)鏈金融資金供應(yīng)方日益呈現(xiàn)多樣化。
產(chǎn)業(yè)巨頭布局紛紛搶灘供應(yīng)鏈金融。產(chǎn)業(yè)巨頭由于居于產(chǎn)業(yè)鏈的焦點位置，對上下游的商流、資金流有絕對的掌控，所以做供應(yīng)鏈金融在風(fēng)控上有著天然的優(yōu)勢，現(xiàn)在實體經(jīng)濟的日子不好過，產(chǎn)業(yè)巨頭開始把目光盯上了供應(yīng)鏈金融。
眾多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛將眼光瞄準(zhǔn)“供應(yīng)鏈金融”，例如海爾、格力、TCL、美的、聯(lián)想、鮮易(事件鏈接)、海航、新希望六和、達實、富士康等行業(yè)大佬均開始搶灘供應(yīng)鏈金融市場。
供應(yīng)鏈金融以前還是銀行的“游戲”，但隨著融資規(guī)模的不斷增大以及需求模式的不斷創(chuàng)新，越來越多的產(chǎn)業(yè)巨頭開始加入到供應(yīng)鏈金融的玩家行列，從而催生出新的供應(yīng)鏈金融模式。
供應(yīng)鏈金融成為B2B電商平臺發(fā)力重要抓手。在國家提出互聯(lián)網(wǎng)+行動計劃后產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)異軍突起，加之大宗商品價格持續(xù)走低，各種互聯(lián)網(wǎng)基因的公司攜資本之力殺入B2B電商領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融正成為B2B電商平臺發(fā)力之重要抓手。
2016年中農(nóng)網(wǎng)生態(tài)圈戰(zhàn)略在深圳發(fā)布，并與多家銀行簽署合作協(xié)議，打造農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)新格局;國內(nèi)鋼鐵B2B平臺上海鋼銀電商2016年前三季度扭虧為盈，2016年供應(yīng)鏈資金規(guī)模達12億元。老牌煤炭電商東煤交易2016年也重點發(fā)力供應(yīng)鏈金融，推出金單、金保、金倉等產(chǎn)品(事件鏈接)。專注于有色金屬領(lǐng)域的銅道網(wǎng)也于2016年推出了基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)全程化趨勢。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的環(huán)節(jié)日益增多，按照供應(yīng)鏈的運用過程，從定貨、物流、驗收、開發(fā)票、預(yù)約付款等各個環(huán)節(jié)派生出不同的融資方式。例如，針對訂貨環(huán)節(jié)，形成了訂單融資業(yè)務(wù);針對商品的物流環(huán)節(jié)，形成了提單、倉單融資模式;針對資金收付，形成了應(yīng)收賬款融資以及預(yù)約付款融資等供應(yīng)鏈金融模式。
來源：翔業(yè)日報
評論區(qū)
