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我國供應(yīng)鏈金融政策解讀
近年來，隨著賒銷貿(mào)易在國際及國內(nèi)的盛行，處于供應(yīng)鏈上游的企業(yè)普遍面臨資金短缺的壓力及賬期延長(zhǎng)的困境。與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，單一企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)正在向供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存程度加深。在此背景下，旨在增強(qiáng)供應(yīng)鏈生存能力，提高供應(yīng)鏈資金運(yùn)作效率，降低供應(yīng)鏈整體管理成本的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)得到了迅速發(fā)展。
供應(yīng)鏈金融是近年供應(yīng)鏈管理和金融理論發(fā)展的新方向，是解決中小企業(yè)融資難題、降低融資成本、減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)等的一個(gè)有效手段。供應(yīng)鏈金融的定義：以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段封閉資金流或控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。
從國家層面來看，供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新與發(fā)展已是國家管理的重點(diǎn)對(duì)象，近年來，國家相繼出臺(tái)多項(xiàng)針對(duì)供應(yīng)鏈發(fā)展的政策指導(dǎo)文件。以下，我們將對(duì)重點(diǎn)政策文件進(jìn)行解讀。
一、 《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》
早在2017年10月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》。值得注意的是，這是供應(yīng)鏈金融作為獨(dú)立主體首次寫入國務(wù)院辦公廳發(fā)布的指導(dǎo)意見。
《指導(dǎo)意見》重申了供應(yīng)鏈的重要意義，供應(yīng)鏈具有創(chuàng)新、協(xié)同、共贏、開放、綠色等特征，推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展，有利于加速產(chǎn)業(yè)融合、深化社會(huì)分工、提高集成創(chuàng)新能力，有利于建立供應(yīng)鏈上下游企業(yè)合作共贏的協(xié)同發(fā)展機(jī)制，有利于建立覆蓋設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、回收等各環(huán)節(jié)的綠色產(chǎn)業(yè)體系。
《指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)，到2020年，形成一批適合我國國情的供應(yīng)鏈發(fā)展新技術(shù)和新模式，基本形成覆蓋我國重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的智慧供應(yīng)鏈體系。供應(yīng)鏈在促進(jìn)降本增效、供需匹配和產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的作用顯著增強(qiáng)，成為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要支撐。培育100家左右的全球供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)入世界前列，中國成為全球供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的重要中心。
六項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)
《指導(dǎo)意見》提出了六項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。一是推進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展;二是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)制造供應(yīng)鏈協(xié)同化、服務(wù)化、智能化;三是提高流通現(xiàn)代化水平;四是積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融;五是積極倡導(dǎo)綠色供應(yīng)鏈;六是努力構(gòu)建全球供應(yīng)鏈。
供應(yīng)鏈的發(fā)展有利于發(fā)揮流通基礎(chǔ)性支撐和先導(dǎo)性引領(lǐng)功能，整合提升實(shí)體零售、連鎖經(jīng)營、物流配送、電子商務(wù)等流通業(yè)態(tài)的發(fā)展水平，全面激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力。
此外，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，豐富面向中小微企業(yè)的的融資渠道，打造基于真實(shí)交易、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)，有利于確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，避免金融脫實(shí)向虛。
另外，為了確保指導(dǎo)意見的落地，此次指導(dǎo)意見涉及農(nóng)業(yè)部、商務(wù)部、科技部、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、國家發(fā)展改革委、質(zhì)檢總局、食品藥品監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、人民銀行、環(huán)境保護(hù)部、人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國家統(tǒng)計(jì)局、交通運(yùn)輸部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、工商總局、教育部等19個(gè)職能部門。
二、 《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》
2018年4月10日，商務(wù)部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國物流與采購聯(lián)合會(huì)等8部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》(商建函[2018]142號(hào))，在全國范圍內(nèi)開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)。
主要內(nèi)容如下：
總體思路和目標(biāo)：
本次試點(diǎn)包括城市試點(diǎn)和企業(yè)試點(diǎn)，試點(diǎn)實(shí)施期為2年。通過城市試點(diǎn)和企業(yè)試點(diǎn)，在若干關(guān)系國計(jì)民生、消費(fèi)升級(jí)和戰(zhàn)略新興的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)形成優(yōu)質(zhì)高效的供應(yīng)鏈體系，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，服務(wù)于“一帶一路”建設(shè)和形成全面開放新格局。
試點(diǎn)城市的主要任務(wù)
推動(dòng)完善重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系
農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈方面，優(yōu)先選擇糧食、果蔬、茶葉、藥材、乳制品、蛋品、肉品、水產(chǎn)品、酒等重要產(chǎn)品;工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈方面，優(yōu)先選擇鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃等相關(guān)產(chǎn)業(yè);與消費(fèi)升級(jí)密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)中，優(yōu)先選擇家電、汽車、電子、紡織等;針對(duì)必須搶占制高點(diǎn)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)推進(jìn)大型飛機(jī)、機(jī)器人、發(fā)動(dòng)機(jī)、集成電路等關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
推動(dòng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)與商業(yè)銀行、相關(guān)企業(yè)等開展合作，發(fā)揮上海票據(jù)交易所、中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)和動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施作用，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極穩(wěn)妥開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供安全通道，為符合條件的中小微企業(yè)提供成本相對(duì)較低、高效快捷的金融服務(wù)。同時(shí)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管，打擊融資性貿(mào)易、惡意重復(fù)抵質(zhì)押、惡意轉(zhuǎn)讓質(zhì)物等違法行為，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。
融入全球供應(yīng)鏈打造“走出去”戰(zhàn)略升級(jí)版
支持和鼓勵(lì)企業(yè)積極開展對(duì)外貿(mào)易與投資合作，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家的互聯(lián)互通。
發(fā)展全過程全環(huán)節(jié)的綠色供應(yīng)鏈體系
推動(dòng)深化綠色采購，財(cái)政資金優(yōu)先采購和使用節(jié)能、節(jié)水、節(jié)材等環(huán)保產(chǎn)品、設(shè)備和設(shè)施;鼓勵(lì)開展“快遞業(yè)+回收業(yè)”定向合作。
政策支持
鼓勵(lì)試點(diǎn)城市整合國家、省級(jí)預(yù)算內(nèi)投資等各項(xiàng)資金，引導(dǎo)社會(huì)資本設(shè)立供應(yīng)鏈創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資基金，支持供應(yīng)鏈創(chuàng)新和應(yīng)用項(xiàng)目;研究出臺(tái)相關(guān)財(cái)政、稅收、金融、土地等方面的政策措施;優(yōu)先支持符合條件的試點(diǎn)企業(yè)發(fā)行公司信用類債券。
三、 《商務(wù)部等8部門關(guān)于公布全國供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)城市和試點(diǎn)企業(yè)名單的通知》
2018年10月16日，商務(wù)部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、市場(chǎng)監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會(huì)、中國物流與采購聯(lián)合會(huì)等8部門印發(fā)通知，公布全國供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)城市和試點(diǎn)企業(yè)名單，試點(diǎn)工作進(jìn)入全面實(shí)施階段。本次試點(diǎn)是貫徹黨的十九大關(guān)于發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈有關(guān)精神的重要舉措，是《國務(wù)院辦公廳關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》的明確要求。
在經(jīng)過各地?fù)駜?yōu)推薦、商務(wù)部等8部門共同組織專家評(píng)審、共同審核和社會(huì)公示等環(huán)節(jié)，從114家申報(bào)城市中確定了55家試點(diǎn)城市，從1359家申報(bào)企業(yè)中確定了266家試點(diǎn)企業(yè)。
本次試點(diǎn)是一次全新的試點(diǎn)，由商務(wù)部等8部門共同組織實(shí)施，分試點(diǎn)城市和試點(diǎn)企業(yè)兩大主體，是一個(gè)全產(chǎn)業(yè)、全鏈條、全環(huán)節(jié)的試點(diǎn)，覆蓋貿(mào)工農(nóng)等實(shí)體產(chǎn)業(yè)中的50多個(gè)細(xì)分行業(yè)。試點(diǎn)的目的是推動(dòng)形成完整高效的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系，通過創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈、大力發(fā)展綠色供應(yīng)鏈、積極融入全球供應(yīng)鏈、構(gòu)建供應(yīng)鏈質(zhì)量促進(jìn)體系、規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融、探索供應(yīng)鏈政府公共服務(wù)和治理新模式等六大任務(wù)，創(chuàng)新一批適合我國國情的供應(yīng)鏈技術(shù)和模式，構(gòu)建一批整合能力強(qiáng)、協(xié)同效率高的供應(yīng)鏈平臺(tái)，培育一批行業(yè)帶動(dòng)能力強(qiáng)的供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)，形成一批供應(yīng)鏈體系完整、國際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)集群，總結(jié)一批可復(fù)制推廣的供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展和政府治理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，探索培育經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能，推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的路徑和模式。
下一步，商務(wù)部等8部門將研究制定試點(diǎn)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，建立試點(diǎn)績(jī)效評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)督和退出機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)試點(diǎn)的監(jiān)督管理和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，確保試點(diǎn)取得實(shí)效。試點(diǎn)期滿后，表現(xiàn)優(yōu)秀的城市和企業(yè)將被授予“供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用示范城市”和“供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用示范企業(yè)”稱號(hào)。
四、 供應(yīng)鏈金融相關(guān)政策文件
《關(guān)于開展2018年流通領(lǐng)域現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系建設(shè)的通知》
中央財(cái)政服務(wù)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金支持現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系建設(shè)，主要立足于彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，做好基礎(chǔ)性、公共性工作，發(fā)揮中央財(cái)政資金對(duì)社會(huì)資本引導(dǎo)作用，支持供應(yīng)鏈體系中薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵領(lǐng)域建設(shè)。文件要求，地方要因地制宜，規(guī)范采用財(cái)政補(bǔ)助、以獎(jiǎng)代補(bǔ)、貸款貼息、購買服務(wù)等資金支持方式。(財(cái)政部-2018年5月)
《企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)指南》
對(duì)應(yīng)收賬款A(yù)BS的發(fā)行和存續(xù)期管理進(jìn)行了規(guī)范。這是繼“PPP項(xiàng)目資產(chǎn)”之后，監(jiān)管部門關(guān)于大類基礎(chǔ)資產(chǎn)系列信息披露和掛牌條件確認(rèn)所發(fā)布的第二個(gè)指南。(滬深交易所、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)-2017年12月)
《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》
《辦法》明確應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記參照質(zhì)押登記辦理，應(yīng)收賬款包括基礎(chǔ)設(shè)施和公共事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)，登記期限從1-5年擴(kuò)展為0.5-30年。(央行-2017年10月)
《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案(2017-2019年)》
要推動(dòng)地方政府為中小企業(yè)開展政府采購項(xiàng)下融資業(yè)務(wù)提供便利，支持政府采購供應(yīng)商依法依規(guī)開展融資;要?jiǎng)訂T國有大企業(yè)、大型民營企業(yè)等供應(yīng)鏈核心企業(yè)支持小微企業(yè)供應(yīng)商開展在線應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。(央行、商務(wù)部等7部門-2017年5月)
《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》
大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資。推動(dòng)更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái);建立應(yīng)收賬款交易機(jī)制，推動(dòng)大企業(yè)和政府采購主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資。(央行等8部委-2017年2月)
《商貿(mào)物流發(fā)展“十三五”規(guī)劃》
擴(kuò)大融資渠道，推廣供應(yīng)鏈金融。鼓勵(lì)商貿(mào)物流企業(yè)通過股權(quán)投資、債券融資等方式直接融資。(商務(wù)部等5部門-2017年1月)
《國內(nèi)貿(mào)易流通“十三五”發(fā)展規(guī)劃》
《規(guī)劃》提出，鼓勵(lì)社會(huì)資本設(shè)立內(nèi)貿(mào)流通發(fā)展產(chǎn)業(yè)(股權(quán))投資基金，支持流通創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推廣政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式。鼓勵(lì)流通企業(yè)采用投資基金、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等多種方式融資，多渠道籌集內(nèi)貿(mào)流通發(fā)展資金，降低企業(yè)融資成本;穩(wěn)步推廣供應(yīng)鏈金融，開展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式。(商務(wù)部、發(fā)改委等10部門-2016年11月)
《促進(jìn)民間投資健康發(fā)展若干政策措施》
推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押統(tǒng)一登記立法，建立以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)、全國集中統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)和應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押登記系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息共享，以便于金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)方面查詢和辦理質(zhì)押貸款，改進(jìn)和完善小微企業(yè)金融服務(wù)。(發(fā)改委-2016年10月)
《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》
有序開展企業(yè)資產(chǎn)證券化。按照“真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離”原則，積極開展以企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利和基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)益為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過發(fā)展房地產(chǎn)信托投資基金向輕資產(chǎn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。(國務(wù)院-2016年10月)
《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》
穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化發(fā)展。進(jìn)一步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，支持銀行通過盤活信貸存量加大對(duì)工業(yè)的信貸支持力度。加快推進(jìn)住房和汽車貸款資產(chǎn)證券化。在審慎穩(wěn)妥的前提下，選擇少數(shù)符合條件的金融機(jī)構(gòu)探索開展不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。加快推進(jìn)應(yīng)收賬款證券化等企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展，盤活工業(yè)企業(yè)存量資產(chǎn)。
大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資。加強(qiáng)動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)建設(shè)，改進(jìn)完善應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營權(quán)項(xiàng)下收益權(quán)質(zhì)押、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押、融資租賃、保證金質(zhì)押、存貨和倉單質(zhì)押等登記服務(wù)。推動(dòng)更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大應(yīng)收賬款質(zhì)押融資規(guī)模。建立應(yīng)收賬款交易機(jī)制，解決大企業(yè)拖欠中小微企業(yè)資金問題。推動(dòng)大企業(yè)和政府采購主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資。(央行等8部委-2016年2月)
評(píng)論區(qū)
