全球光伏裝機需求旺盛，雙玻組件興起進(jìn)一步提升光伏玻璃需求。光伏玻璃行業(yè)集中度不斷走高，高壁壘塑造雙寡頭格局，龍頭企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張勢不可擋。供需緊張價格堅挺，光伏玻璃量利齊升。預(yù)計公司2019-2021年歸母凈利潤分別為8.07億元、10.81億元和12.86億元，對應(yīng)當(dāng)前股本下EPS為0.41元、0.55元和0.66元，對應(yīng)2019.11.01收盤價21.65倍、18.25倍和15.02倍P/E。看好光伏玻璃產(chǎn)業(yè)格局及市場需求，未來隨產(chǎn)能擴(kuò)張業(yè)績將持續(xù)提升，首次覆蓋予以“強烈推薦”評級。
