- 企業(yè)
- 供應(yīng)
- 求購
- 資訊
目前，蘇南、皖南、浙北等華東地區(qū)熟料價格達到350-360元/噸,部分區(qū)域已經(jīng)突破360元/噸,而當前沿江熟料庫位普遍約4-5成,企業(yè)庫存偏低，熟料價格上漲將會帶動水泥價格的提升,目前華東主要區(qū)域水泥價格也已經(jīng)超過了上半年價格高點,預(yù)計接下來1-2輪的漲價將進一步提升全年水泥價格,區(qū)域龍頭的業(yè)績彈性巨大。
從當前時點來看,我們認為水泥的邊際改善點有兩點:
一是環(huán)保,近日安徽銅陵由于前三季度PM2.5超標,全市發(fā)布《采取超常規(guī)措施確保完成省政府確定的2017年空氣質(zhì)量目標工作方案》,四季度全市水泥企業(yè)將限產(chǎn)30%,目前銅陵共有熟料產(chǎn)能1736萬噸,限產(chǎn)30%將直接減少500萬噸左右熟料產(chǎn)能,以及京津冀地區(qū)受環(huán)保影響,石灰石開采受限,礦粉和煤等原材料運輸成本增加,冀東等主要企業(yè)水泥價格上調(diào)100元/噸,我們認為環(huán)保督查帶來的供需格局緊張會導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)價格超預(yù)期上漲;
二是北方四省的冬季錯峰生產(chǎn),從11月15號開始,河北、河南,山東和山西所有生產(chǎn)線(環(huán)保及供暖線除外)全部停產(chǎn),今年冬季的錯峰生產(chǎn)執(zhí)行力度要比去年更強,11月份,山東、河南等地需求仍有支撐,預(yù)計部分區(qū)域會存在供給缺口,這樣會利好周邊區(qū)域的產(chǎn)能輸出,主要是華東和華中地區(qū),尤其是安徽,江蘇和湖北等地,我們認為,在需求向好的情況下,華東及華中區(qū)域價格上漲或超預(yù)期。
評論區(qū)
