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中國水泥協(xié)會近日向政府部門提交了關(guān)于水泥大企業(yè)產(chǎn)能互換的政策建議，根據(jù)建議，到“十三五”末，全國前十大水泥集團(tuán)產(chǎn)能集中度將超過60%，省區(qū)內(nèi)70%以上市場集中至2～3家企業(yè)，省區(qū)內(nèi)的地級或片區(qū)市場前2家市場集中度將超過80%。
華新水泥整合拉法基瑞安、中國建材與中材重組、金隅冀東重組，中國水泥近期接連上演行業(yè)重組大戲。
在9月9日的2016中國國際水泥峰會上，發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司處長劉明稱，中國水泥行業(yè)的重組正在以“超乎市場想象”的速度向前推進(jìn)，但他相信，上述重組只是一個序幕，他更期待水泥行業(yè)重組真正的高潮早些到來。
整個中國水泥行業(yè)堪稱“一盤散沙”：中國有著3500余家水泥企業(yè)，前十大水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能集中度僅為54%;產(chǎn)能過剩、市場分散的大背景下，這些企業(yè)苦戰(zhàn)不止，惡性競爭此起彼伏，行業(yè)整合已迫在眉睫。
區(qū)域?qū)用娴漠a(chǎn)能整合已經(jīng)拉開序幕，京津冀、河南、遼寧、云南等多個地方的重組已經(jīng)開啟了各自產(chǎn)能整合的進(jìn)程。
中國水泥協(xié)會近日向政府部門提交了關(guān)于水泥大企業(yè)產(chǎn)能互換的政策建議，根據(jù)建議，到“十三五”末，全國前十大水泥集團(tuán)產(chǎn)能集中度將超過60%，省區(qū)內(nèi)70%以上市場集中至2～3家企業(yè)，省區(qū)內(nèi)的地級或片區(qū)市場前2家市場集中度將超過80%。
中國水泥協(xié)會建議創(chuàng)新重組方式，通過區(qū)域產(chǎn)能互換、交叉持股、組建聯(lián)合銷售公司等方式推動水泥行業(yè)提升產(chǎn)能集中度，加快重組步伐。
3500家水泥企業(yè)混戰(zhàn)
“企業(yè)小而散的問題不解決，水泥行業(yè)就難有好轉(zhuǎn)。”在9月9日的2016中國國際水泥峰會上，中國水泥協(xié)會會長喬龍德表示，目前中國水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理，企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多，技術(shù)與管理水平低，既難以提高資源能源利用率、真正推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，又難以發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集中度優(yōu)勢，無法在競爭中形成規(guī)范的市場秩序。
目前中國水泥企業(yè)多達(dá)3500余家，由于技術(shù)門檻較低，加上前期刺激政策下各地普遍的投資沖動，大量企業(yè)涌入到這一行業(yè);前十大水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能集中度為54%。市場主體的劇增推動中國水泥產(chǎn)能快速擴(kuò)張，更使整個行業(yè)成為價格搏殺的一片紅海，惡性競爭經(jīng)久不絕。
中國建材集團(tuán)有限公司董事長宋志平表示，近兩年水泥銷量都在24億噸上下，市場容量變化不大，但價格卻一落千丈?！?014年全國水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤七八百億，今年要達(dá)到三百億可能都有難度。這都是行業(yè)惡性競爭造成的后果?！?
他表示，市場競爭理念狹隘、水泥行業(yè)行規(guī)不健全、企業(yè)自律普遍缺失是行業(yè)此起彼伏低價競爭的原因。
工信部原材料司副巡視員呂桂新表示，過度競爭之下，水泥全行業(yè)出現(xiàn)生產(chǎn)、銷售、價格和效益全面下降的局勢。2015年，全國水泥累計產(chǎn)量同比下降了4.9%，是1990年以來第一次出現(xiàn)年度負(fù)增長;水泥行業(yè)盈虧相抵后利潤總額只有330億元，同比下降58%，比歷史最高年份2011年少賺700多億元。東北、華北、西北水泥行業(yè)更是全線告急，盈虧相抵后整體處于凈虧損狀態(tài)。
根據(jù)中國水泥網(wǎng)的數(shù)據(jù)，從2011～2015年，短短五年時間，水泥行業(yè)利潤總額暴跌70.59%。
分散的市場格局更為行業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提升競爭力帶來了阻力。正如喬龍德所言，“假如中國眾多的中小水泥企業(yè)，只要都能夠達(dá)到國內(nèi)水泥行業(yè)骨干大企業(yè)的水平，全行業(yè)的能耗起碼降低15%到20%左右，成本起碼降低20%左右，利潤可提升30%左右?！?
減少虧損、提升行業(yè)競爭力必須抑制水泥行業(yè)的惡性競爭。中國水泥協(xié)會信息中心副主任陳柏林認(rèn)為，推動兼并重組是改變目前我國水泥市場惡性競爭、無序競爭的最有效方式。
“水泥企業(yè)的重組將使得市場競爭格局發(fā)生明顯改變，有助于提高區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)市場控制能力，加強(qiáng)區(qū)域市場的協(xié)調(diào)，為行業(yè)效益的企穩(wěn)回升創(chuàng)造條件。”
而“多兼并重組，少破產(chǎn)清算”也是本輪去產(chǎn)能過程中，政府樂于看到的景象。
陳柏林表示，兼并重組可以減少因?yàn)槠飘a(chǎn)清算帶來的巨大的經(jīng)濟(jì)和社會沖擊，所以應(yīng)盡量采用資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等恰當(dāng)?shù)姆绞酵苿蛹娌⒅亟M。
水泥重組期待政策開路
今年5月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見》(下稱34號文)明確提出要將水泥熟料產(chǎn)量排名前10家的企業(yè)的生產(chǎn)集中度提升至60%左右。
為此，34號文提出將支持優(yōu)勢企業(yè)搭建產(chǎn)能整合平臺，利用市場化手段推進(jìn)聯(lián)合重組，整合產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營權(quán)，優(yōu)化產(chǎn)能布局，提高生產(chǎn)集中度，并結(jié)合聯(lián)合重組、技術(shù)改造，優(yōu)化生產(chǎn)要素配置，主動壓減競爭乏力的過剩產(chǎn)能。
34號文如何落地?中國水泥協(xié)會常務(wù)副會長孔祥忠表示，“水泥企業(yè)更希望看到落實(shí)相關(guān)政策可操作的實(shí)施細(xì)則，這樣才不會重現(xiàn)過去政府發(fā)出38號文件、41號文件之后的宏觀‘空調(diào)’?！?
他指出，當(dāng)前政府部門應(yīng)盡快出臺“結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)資金辦法”、“全面推進(jìn)水泥錯峰生產(chǎn)指導(dǎo)意見”、“控制新增產(chǎn)能和清理違規(guī)項(xiàng)目辦法”、“支持市場協(xié)同和市場整合辦法”等一系列細(xì)化可操作的政策。
然而，從現(xiàn)實(shí)情況看，水泥行業(yè)的整合面臨著體制不一、隸屬關(guān)系和歸屬關(guān)系不一、企業(yè)規(guī)模與水平不一、市場占有與競爭實(shí)力不一等問題，情況異常復(fù)雜。喬龍德認(rèn)為，做好水泥企業(yè)的兼并重組必須有政策開路，創(chuàng)新兼并與整合的模式。“必須有一套政策和機(jī)制，要形成統(tǒng)一的頂層設(shè)計，不拘一格地推動各種類型的重組。”
國企改革的深化正在為水泥企業(yè)的兼并重組掃清部分政策障礙。我國水泥產(chǎn)能前20家中有10家是帶有國有資產(chǎn)背景的企業(yè)，隨著國企改革的深入，跨區(qū)域的水泥國企重組有望提速。
其中最醒目的就是中國建材和中材兩大央企的重組。中國建材集團(tuán)有限公司董事長宋志平在參加峰會的前兩周，新的中國建材集團(tuán)剛剛組建成立。這一集團(tuán)甫成立就已成為全球最大的水泥生產(chǎn)商，坐擁水泥產(chǎn)能5.5億噸，并在海外建設(shè)了200多條大型水泥生產(chǎn)線。
“兩材”合并后，水泥熟料設(shè)計年產(chǎn)能占全國熟料設(shè)計總產(chǎn)能達(dá)22%，水泥業(yè)務(wù)覆蓋全國24個省。陳柏林表示，這有利于增強(qiáng)區(qū)域市場的協(xié)調(diào)控制力，增強(qiáng)中國水泥企業(yè)在國際市場中的競爭實(shí)力。
十大集團(tuán)整合六成產(chǎn)能?
據(jù)悉，中國水泥協(xié)會已向政府部門報送了關(guān)于“推進(jìn)大企業(yè)間產(chǎn)能互換的政策建議”。孔祥忠透露，這一建議的目標(biāo)是，在“十三五”末，使各省區(qū)內(nèi)前2～3家大企業(yè)的水泥市場集中度超過70%，全國前十大水泥集團(tuán)水泥產(chǎn)能集中度超過60%，實(shí)現(xiàn)區(qū)域市場劃分相對清晰合理，主導(dǎo)企業(yè)市場集中度明顯提升，區(qū)域市場競爭協(xié)調(diào)有序。
政策建議的第一步是集中度規(guī)劃，中國水泥協(xié)會認(rèn)為各個地方今年底前要完成上述將省區(qū)內(nèi)70%以上市場集中至2～3家企業(yè)，以及省區(qū)內(nèi)的地級或片區(qū)市場前2家市場集中度超過80%的規(guī)劃，由各省市確定自己的產(chǎn)能布局及企業(yè)產(chǎn)能存留。
第二步是產(chǎn)能互換及退出。各省區(qū)將根據(jù)水泥產(chǎn)能互換規(guī)劃，開展企業(yè)間的省級區(qū)域內(nèi)或跨省級的產(chǎn)能互換工作。在同一個區(qū)域市場內(nèi)，鼓勵生產(chǎn)成本高的企業(yè)停窯，向生產(chǎn)成本低的企業(yè)購買熟料進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。
孔祥忠表示，應(yīng)當(dāng)鼓勵有實(shí)力的大企業(yè)加大區(qū)域市場整合力度，提升市場集中度，然后再在集團(tuán)內(nèi)逐步關(guān)閉無效資產(chǎn)，從而達(dá)到化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。
他表示，水泥產(chǎn)品有合理的銷售半徑這一區(qū)域性特征，各地的水泥消費(fèi)也有不同的季節(jié)性特點(diǎn)，產(chǎn)能互換不等于市場分割和封閉。
“區(qū)域市場的劃分是一個相對的概念，所有區(qū)域市場之間都是貫通的，低價地區(qū)可以有序向高價地區(qū)走量，根本問題是每個區(qū)域市場要按市場需求發(fā)揮產(chǎn)能，找到供需平衡點(diǎn)?！?
推動區(qū)域間有序的產(chǎn)能互換也是政策建議的重要內(nèi)容。建議認(rèn)為，當(dāng)相鄰區(qū)域市場的產(chǎn)品價格差超過30元/噸時，相鄰區(qū)域市場的監(jiān)督組織可以商議從低價區(qū)向高價區(qū)采購適量產(chǎn)品來平抑價格過快上漲。
產(chǎn)能互換的方式包括產(chǎn)能等量跨區(qū)域交換、產(chǎn)能不等量與補(bǔ)償相結(jié)合的跨區(qū)域交換、交叉控股、交叉參股、委托經(jīng)營權(quán)、成立聯(lián)合銷售公司統(tǒng)一銷售等。
陳柏林介紹，在此過程中將不斷創(chuàng)新重組方式，通過區(qū)域產(chǎn)能互換，優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)能布局，提升市場主控能力;而通過股權(quán)收購、交叉持股可以形成利益共同體，弱化市場競爭關(guān)系;由企業(yè)共同出資、共同參股組建聯(lián)合銷售公司，則可以根據(jù)市場需求情況統(tǒng)一組織經(jīng)營生產(chǎn)和銷售，減少無序競爭。
建議認(rèn)為，對開展整合收購的企業(yè)應(yīng)給予融資支持;對企業(yè)間交叉持股、資產(chǎn)互換出現(xiàn)的投資應(yīng)給予免稅優(yōu)惠;政府應(yīng)支持大企業(yè)牽頭組織區(qū)域市場內(nèi)企業(yè)聯(lián)合組建經(jīng)營性的水泥集團(tuán)公司。
華北兩大水泥巨頭已經(jīng)聯(lián)手
值得注意的是，企業(yè)層面，甚至區(qū)域?qū)用娈a(chǎn)能整合的序幕已經(jīng)拉開。
金隅股份于9月19日收到商務(wù)部反壟斷局關(guān)于金隅股份收購冀東集團(tuán)股權(quán)案不予禁止的審查通知，這意味著，從即日起華北地區(qū)兩大水泥巨頭牽手已經(jīng)掃清了政策障礙。
華北是水泥行業(yè)虧損的重災(zāi)區(qū)，2015年這一地區(qū)水泥行業(yè)虧損42億元。作為京津冀區(qū)域兩家最大的水泥企業(yè)，金隅、冀東始終既有合作又有競爭，甚至在2012年還發(fā)生過慘烈的價格戰(zhàn)，二者的重組將改寫京津冀乃至整個華北水泥市場的競爭格局，長期低價惡性競爭的局面有望迅速改變。
冀東水泥總經(jīng)理于九洲在上述峰會表示，金隅、冀東的戰(zhàn)略重組，進(jìn)展速度之快，效率之高，超出了行業(yè)的預(yù)期。
他表示，未來的重組將分為兩部分來實(shí)施：一是股權(quán)重組，即金隅股份以現(xiàn)金認(rèn)購冀東集團(tuán)新增注冊資本，成為冀東集團(tuán)的控股股東;二是資產(chǎn)重組，即冀東水泥通過非公開發(fā)行股份的方式購買金隅股份旗下水泥、混凝土等相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。
重組完成之后，新的冀東水泥在京津冀區(qū)域產(chǎn)能占比將達(dá)到近60%。新的冀東水泥將成為金隅股份、冀東集團(tuán)旗下唯一的水泥、混凝土業(yè)務(wù)平臺，成為中國第三、世界第四大的水泥企業(yè)。
于九洲表示，下一步將在京津冀區(qū)域內(nèi)，以兼并重組、買斷、股權(quán)置換、委托經(jīng)營等方式，最大限度地促進(jìn)區(qū)域產(chǎn)能整合;嚴(yán)格評估并識別產(chǎn)能優(yōu)劣，面向未來市場需求匹配優(yōu)勢產(chǎn)能，堅決去除劣勢產(chǎn)能。實(shí)現(xiàn)區(qū)域整體產(chǎn)能利用率達(dá)到80%以上，區(qū)域前五名企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到80%。
“公司將以唐山區(qū)域?yàn)橥黄瓶?，首先推進(jìn)唐山區(qū)域水泥產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整?！庇诰胖拚f。
除京津冀外，多個區(qū)域的市場整合也已嶄露頭角。比如，天瑞水泥收購了永安水泥，參股同力水泥，其目的是整合河南市場;引發(fā)資本市場巨大轟動的山水水泥股權(quán)之爭，其目的是整合遼寧市場。此外，華潤水泥與昆鋼控股共同組建云南水泥建材公司，也開啟了對云南市場的整合。
“大企業(yè)集團(tuán)仍會加大并購重組力度，中等優(yōu)勢企業(yè)的并購重組也將日漸活躍?！标惏亓终f，“未來，優(yōu)勢企業(yè)間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合將成為水泥行業(yè)并購的主流，這將有利于擠壓劣勢企業(yè)快速退出?！?
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