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美國化學(xué)委員會(ACC)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱文?斯威夫特稱，2016年美國不包括藥品在內(nèi)的化學(xué)品產(chǎn)量增長1.6%，2017年增速將達(dá)到3.6%。2016年全球化學(xué)品產(chǎn)量增長2.1%，2017年將增長2.8%。ACC負(fù)責(zé)政策分析的資深主管瑪莎?吉爾克萊斯特?摩爾表示，“未來幾年，美國化學(xué)品產(chǎn)量將快速增長。
由于新一輪化工產(chǎn)能建設(shè)熱潮中投資建設(shè)的化工裝置將陸續(xù)投產(chǎn)，2020年前美國化學(xué)品產(chǎn)量增速應(yīng)該會超過全球增速。2017～2021年，美國不包括藥品在內(nèi)的化學(xué)品產(chǎn)量預(yù)計將以年均3.8%的速度增長，而同期全球化學(xué)品產(chǎn)量的年均增速將為3%，2020年前美國化學(xué)品年銷售收入將超過1萬億美元”。
“特朗普”效應(yīng)
美國化學(xué)品生產(chǎn)商在等待以總統(tǒng)特朗普為首的新一屆美國政府經(jīng)濟(jì)政策的明朗化。目前的跡象顯示，新一屆美國政府將采取更多經(jīng)濟(jì)刺激政策，將改變近期美國經(jīng)濟(jì)前景。IHS咨詢公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家納里曼表示，2016年的政治“地震”已顛覆了對全球經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)思考，并增加了對未來經(jīng)濟(jì)前景的樂觀預(yù)期。
受去庫存運(yùn)動接近尾聲和能源行業(yè)資本支出緩慢增長的影響，2017年美國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速預(yù)計將達(dá)到2.3%。2016年美國GDP增速僅為1.6%，主要是受大規(guī)模的去庫存運(yùn)動、能源行業(yè)資本投資大幅削減、美元強(qiáng)勁導(dǎo)致出口疲軟，以及全球經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響。
IHS咨詢公司預(yù)計，特朗普將推進(jìn)減稅行動和增加基礎(chǔ)設(shè)施投資，當(dāng)然這些刺激政策對美國2017年的經(jīng)濟(jì)增長不會有太大影響，但是影響將在2018年集中顯現(xiàn)，預(yù)計刺激政策的實(shí)施將使2018年美國GDP增速增加0.4個百分點(diǎn)。美國化學(xué)品需求增速通常高于GDP增速，因此新政府推動的經(jīng)濟(jì)刺激政策對美國化工業(yè)的積極影響將會更加明顯。
化工業(yè)開啟擴(kuò)能模式
美國基礎(chǔ)化學(xué)品行業(yè)繼續(xù)享受有成本優(yōu)勢的頁巖氣，基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量增速預(yù)計將從2016年的1.3%大幅增至2017年的4.2%。摩爾表示，“隨著新建產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，2018年和2019年美國基礎(chǔ)化學(xué)品產(chǎn)量將以年均逾6%的速度增長，2020和2021年將略有回落?；A(chǔ)化學(xué)品出口將在美國化工產(chǎn)能擴(kuò)張中發(fā)揮重要的刺激作用，大宗石化產(chǎn)品、有機(jī)化工產(chǎn)品、塑料和樹脂產(chǎn)量的增長將更強(qiáng)勁”。
美國專用化學(xué)品產(chǎn)量2015年出現(xiàn)下降后，2016年增長了2%，2017年的增速預(yù)計將達(dá)到3%。ACC表示，“美國專用化學(xué)品行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)低迷，主要是因為油氣價格的低迷導(dǎo)致油氣行業(yè)投資大幅削減，拖累油田化學(xué)品和采礦化學(xué)品等專用化學(xué)品主要終端消費(fèi)市場需求疲軟。隨著油氣行業(yè)的逐步復(fù)蘇，以及制造和建筑行業(yè)的加快增長，未來幾年美國專用化學(xué)品需求將出現(xiàn)增長”。
政策預(yù)期重新設(shè)定
特朗普當(dāng)選總統(tǒng)改變了美國化工生產(chǎn)商的政策預(yù)期?；どa(chǎn)商通常受益于行業(yè)監(jiān)管環(huán)境的改善，雖然特朗普競選時并沒有特別提到化工業(yè)，但其在放寬能源和環(huán)境法規(guī)方面的興趣對化工業(yè)有正面影響。
特朗普提名俄克拉何馬州首席檢察官斯科特?普魯特為美國聯(lián)邦環(huán)境保護(hù)署署長的舉措可能顯示，其將更多約束該機(jī)構(gòu)的活動和監(jiān)管決定。頁巖油氣資源的成本優(yōu)勢已使美國油氣產(chǎn)量過去8年大幅增長，但近兩年能源價格的大幅下挫已抑制了美國的能源生產(chǎn)活動。預(yù)期特朗普政府將采取更多刺激措施來提振美國能源生產(chǎn)活動，將增加能源投資的信心，如新建油氣管道和基礎(chǔ)設(shè)施等，而這些都將支撐美國化工業(yè)健康發(fā)展。
貿(mào)易和全球化進(jìn)程的放緩也導(dǎo)致風(fēng)險增加。英國脫歐，以及法國、德國和荷蘭將進(jìn)行大選的影響突出了歐洲的政治風(fēng)險。另外，美國化工業(yè)每年的出口額約2000億美元，是其最大的出口行業(yè)，每年向中國出口約430億美元的化工產(chǎn)品，向墨西哥出口約260億美元的化工產(chǎn)品。但是美國和中國、墨西哥的貿(mào)易摩擦可能增加，而這對美國化工業(yè)是不利的。
環(huán)太平洋和環(huán)大西洋貿(mào)易協(xié)議或?qū)ⅰ疤ニ栏怪小?。特朗普已暗示，將就北美自由貿(mào)易協(xié)定進(jìn)行重新談判，可能退出該協(xié)議，這將影響美國與其兩個最大合作伙伴之間的貿(mào)易活動。ACC稱，2014年美國向加拿大和墨西哥共出口510億美元的化學(xué)品，約占美國化學(xué)品出口總額的26%。美國化工生產(chǎn)商未來幾年需要出口新增產(chǎn)能投產(chǎn)帶來的大量產(chǎn)品，如果美國與全球其他地區(qū)的貿(mào)易戰(zhàn)升級或摩擦增加，對美國石化生產(chǎn)商的傷害是最大的。因為大量新增石化產(chǎn)能將在2020年前陸續(xù)投產(chǎn)，美國沒有足夠的市場容量來吸納這些新增產(chǎn)能。美國聚乙烯凈出口量將從2016年的320萬噸大幅增至2026年的960萬噸。
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